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        盛大文學(xué)撤回IPO申請(qǐng)內(nèi)幕:解除緘默期重新布局

        盛大文學(xué)今天表示撤回其首次公開(kāi)募股(IPO)申請(qǐng),稱(chēng)原因在于當(dāng)前的市場(chǎng)境況不佳。盛大文學(xué)此前向美國(guó)證監(jiān)會(huì)提交IPO申請(qǐng),尋求發(fā)行最高達(dá)2億美元美國(guó)存托股(ADS)。
           盛大文學(xué)今天表示撤回其首次公開(kāi)募股(IPO)申請(qǐng),稱(chēng)原因在于當(dāng)前的市場(chǎng)境況不佳。盛大文學(xué)此前向美國(guó)證監(jiān)會(huì)提交IPO申請(qǐng),尋求發(fā)行最高達(dá)2億美元美國(guó)存托股(ADS)。撤回申請(qǐng)也這意味著自2011年5月啟動(dòng)上市計(jì)劃以來(lái),盛大文學(xué)在上市道路上依舊止步不前。
        盛大文學(xué)撤回IPO申請(qǐng)內(nèi)幕:解除緘默期重新布局
          盛大文學(xué)對(duì)此的官方解釋如下三條:

          1. 我們現(xiàn)有的公開(kāi)件已經(jīng)超過(guò)一年未更新,美國(guó)證管會(huì)已告知我們此件內(nèi)容已過(guò)期。

          2. 撤件后我們不再處在“美國(guó)上市緘默期”,在市場(chǎng)推廣公關(guān)上不再受準(zhǔn)備上市因素的限制。

          3. 我們一旦決定要啟動(dòng)IPO時(shí),馬上再重新送一版有最新業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)訊息的件就好了。此次撤件并不影響我們啟動(dòng)IPO的時(shí)間彈性。

          這兩年來(lái)資本環(huán)境一直很差,YY、蘭亭依舊上市,盛大文學(xué)此前也一直沒(méi)有撤銷(xiāo)上市申請(qǐng),那么,是什么原因讓盛大文學(xué)此時(shí)撤銷(xiāo)上市申請(qǐng)?

          據(jù)騰訊科技了解,盛大文學(xué)撤銷(xiāo)上市申請(qǐng)的表面原因在于此前提交的招股書(shū)資料過(guò)于陳舊,已經(jīng)失去對(duì)投資人的參考價(jià)值。如果盛大文學(xué)想繼續(xù)將招股書(shū)保留在美國(guó)證監(jiān)會(huì),就必須重新遞交新資料,如公布今年第一季度財(cái)報(bào),或先將招股書(shū)撤下,等時(shí)機(jī)成熟時(shí)再提交申請(qǐng)。

          知情人士透露,盛大文學(xué)幾周以前收到美國(guó)證監(jiān)會(huì)通知,美國(guó)證監(jiān)會(huì)給盛大文學(xué)兩個(gè)選擇:補(bǔ)充新資料或先將招股書(shū)撤回,時(shí)機(jī)成熟時(shí)再遞交,盛大文學(xué)選擇了后者?!笆⒋笪膶W(xué)選擇后者的原因還在于,如果招股書(shū)一直掛在美國(guó)證監(jiān)會(huì),公司就一直處于上市緘默期?!?br />
          上述人士指出,如果一直處于上市緘默期,盛大文學(xué)開(kāi)展各項(xiàng)活動(dòng)就會(huì)有所限制,包括旗下子公司股權(quán)變化、公司獲得融資的消息嚴(yán)格意義上都應(yīng)該是通過(guò)海外文件披露,這在當(dāng)前情況下,并不利于盛大文學(xué)當(dāng)前的布局。撤銷(xiāo)上市申請(qǐng)后,盛大文學(xué)可以少掉很多顧忌。

          不過(guò),這并非意味著盛大文學(xué)要徹底放棄上市。實(shí)際上,盡管多次沖刺IPO遇阻,盛大文學(xué)一直未終止上市計(jì)劃。盛大文學(xué)內(nèi)部正在進(jìn)行一項(xiàng)股權(quán)置換方案,希望在與業(yè)績(jī)掛鉤的條件下,逐步將旗下非全資擁有的分子公司透過(guò)股權(quán)置換變成100%控股。

          進(jìn)行這項(xiàng)改革的原因在于盛大文學(xué)是投資控股公司,對(duì)旗下很多子公司并非完全控股,這勢(shì)必影響到盛大文學(xué)上市后的估值。盛大文學(xué)必須在上市前解決旗下網(wǎng)站股權(quán)隸屬問(wèn)題。

          盛大文學(xué)剛剛宣布融資1.1億美元,投資方包括國(guó)際投資機(jī)構(gòu)高盛及淡馬錫。盛大文學(xué)董事長(zhǎng)邱文友在發(fā)布會(huì)上表示,如果未來(lái)3到6個(gè)月資本市場(chǎng)復(fù)蘇,盛大文學(xué)也可以啟動(dòng)IPO。盛大文學(xué)這輪融資并不是為資金,而是投資人能帶來(lái)的資源可能給盛大文學(xué)帶來(lái)的幫助。

          “我們對(duì)整個(gè)資本市場(chǎng)環(huán)境比較失望,我在跟小強(qiáng)和管理團(tuán)隊(duì)討論下一步IPO怎么走。我個(gè)人看法是故事好且不缺資金的公司實(shí)在不必要在大勢(shì)不好的情況下勉強(qiáng)委屈地上市。我可以跟大家說(shuō)的是,只有在資本市場(chǎng)給中概股企業(yè)公平對(duì)待時(shí),那才是盛大文學(xué)上市之時(shí)?!?br />
          盛大文學(xué)CEO侯小強(qiáng)也補(bǔ)充說(shuō),很多人覺(jué)得引入PE后盛大文學(xué)就要IPO,也有人認(rèn)為PE之后就不做IPO。盛大文學(xué)引入PE和IPO沒(méi)必然關(guān)系,主要是取決于上市窗口是否打開(kāi)。當(dāng)前盛大文學(xué)各方面完全符合美國(guó)證監(jiān)會(huì)要求,現(xiàn)在主要在等待好的上市時(shí)機(jī)。

          一位知情人士對(duì)騰訊科技表示,在此次盛大文學(xué)1.1億美元融資中,投資方高盛和淡馬錫已看到盛大文學(xué)完整的2012年財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告及2013年第一季度財(cái)報(bào),只要盛大文學(xué)愿意,這些資料依然可以遞交給美國(guó)證監(jiān)會(huì),更新招股書(shū)并不難,關(guān)鍵在于資本環(huán)境。

          “如果盛大文學(xué)認(rèn)為今年9,10月市場(chǎng)環(huán)境足夠好,那么,在8月重新遞交申請(qǐng),美國(guó)證監(jiān)會(huì)只需要審核1個(gè)月時(shí)間,盛大文學(xué)就可以重啟上市?!鄙鲜鋈耸恐赋?,如果整個(gè)資本環(huán)境依然對(duì)中國(guó)概念股不利,盛大文學(xué)可能會(huì)放棄今年上市,轉(zhuǎn)而尋求明年上市。
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