昨日高德發(fā)布了2013Q3財報,財報顯示高德出現(xiàn)了首次虧損。其實從8月底高德正式宣布導航服務免費時,短期內(nèi)的虧損的情況必然會出現(xiàn),這已在美國資本市場的意料之內(nèi)了,高德Q3業(yè)績與華爾街預期基本吻合,德銀給出了維持高德軟件持有評級。而業(yè)績公布之后,股價不降反升,似乎美國資本市場已認可高德的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
財報是個好東西,高德財報直觀的反應了高德目前的狀況:第一,Q3用戶量快速增長,互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型效果顯現(xiàn);第二,目前現(xiàn)金流儲備充足,可以打持久戰(zhàn)。第三,加大研發(fā)投入,適應互聯(lián)網(wǎng)市場競爭;第四,增加營銷支出,向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型;
互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型致高德研發(fā)和營銷支出成倍增長
Q3高德總運營開支為3820萬美元,同比增加91%,環(huán)比增加45.8%;其中研發(fā)開支為1690萬美元,同比增加81.7%,環(huán)比增加37.4%;銷售及營銷開支為1490萬美元,同比增加152.5%,環(huán)比增加75.3%。
數(shù)據(jù)上可以明顯的看到高德在研發(fā)和營銷投入上的猛增,這是8月底高德宣布手機導航免費并向整體互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型帶來的必要支出。高德的互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型不僅會對本身的導航收益帶來影響,同時為了適應互聯(lián)網(wǎng)快節(jié)奏的市場競爭和技術(shù)競爭,大投入是不可避免的。
尤其高德在互聯(lián)網(wǎng)領域的首要競爭對手是巨頭百度,而百度手機地圖已經(jīng)成為百度在移動互聯(lián)網(wǎng)市場的核心級產(chǎn)品,在與百度的競爭中,營銷公關和技術(shù)創(chuàng)新是最主要的兩方面。接下來高德在營銷上需要繼續(xù)增加投入了。
另外,互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型意味著高德從2B走向2C,其此前面對的是商務客戶,而現(xiàn)在面對的普通網(wǎng)民,2B時高德只需要做好產(chǎn)品即可,但2C就需要花費大量的推廣費用,尤其在品牌知名度上不及百度的客觀環(huán)境下,其營銷支出同比增長了152.5%根本不算多。
互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型成效 用戶量快速增長
高德營銷投入的增大換來了用戶的快速增長。財報顯示,高德地圖已擁有1.71億用戶,而上年同期為8500萬同比增長了101.2%,今年第二財季為1.37億環(huán)比增長了24.8%。其中Q3 MAU約為7700萬,同比增長72%,環(huán)比增長23%。另外高德導航下載量環(huán)比增長18%至8300萬,MAU環(huán)比增長167%達到800萬。
對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來講,用戶量是最核心的指標之一,國內(nèi)有億計注冊用戶的移動互聯(lián)網(wǎng)應用并不多,而MAU能7700萬的就更少了。在Q3時期高德地圖算是借了高德導航免費的光了,很多用戶根本分不清高德導航和高德地圖,有的甚至認為是同一款產(chǎn)品,在一輪高德導航免費的公關大戰(zhàn)下讓高德地圖跟著聲名鵲起,用戶量不斷攀升。
另外,高德財報也顯示了高德導航下載量的猛增,免費的套路在國內(nèi)確實很好用。高德導航MAU環(huán)比增長167%達到800萬這個數(shù)據(jù)是驚人的,驚人在超高的環(huán)比增長上,這在導航市場乃至移動互聯(lián)網(wǎng)圈已經(jīng)是很好的成績了。
用戶量的快速增長能給高德帶來更多收益上的想象,而與阿里的合作更加速了這種想象的實現(xiàn),一來后臺數(shù)據(jù)與阿里云打通,二來配合阿里進行O2O的嘗試。高德的主要任務就是快速提升用戶規(guī)模,穩(wěn)住導航市場地位并與百度地圖在移動互聯(lián)網(wǎng)領域展開激烈的市場競爭,而具體如何從用戶身上獲得利潤還需要與阿里共同來探討。
現(xiàn)金流儲備充足可持久戰(zhàn) 阿里可補血高德
地圖作為移動互聯(lián)網(wǎng)生活入口的競爭十分激烈,高德要有打持久仗的準備,所以現(xiàn)在很關鍵的一點是要看高德的現(xiàn)金準備情況。財報顯示截至2013年9月30日,高德持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物及定期存款額合計達到5.111億美元,相比Q3虧損的670萬美元,高德的現(xiàn)金準備還算充裕。
我們簡單的來算下,高德是從8月底開始實行導航免費,那把虧損的670萬美元算做是9月單月虧損額的話,高德一個季度虧損額或達2000萬美元,接下來全年都虧損的話是8000萬美元,5億多美元的現(xiàn)金儲備足夠高德支撐很長一段時間了。另外,阿里也是高德的大股東,阿里會在適當?shù)臅r機再此給高德補血。
說到營收上我們回過頭來再看下高德的營收結(jié)構(gòu),其營收來源主要分為三個方面,汽車導航營收;移動及互聯(lián)網(wǎng)位置服務解決方案營收(也就是手機導航營收,現(xiàn)在已經(jīng)免費了);公共及企業(yè)應用營收,其中Q3營收分別為1940萬美元、1480萬美元和350萬美元,占比分別為51.5%、39.2%、9.3%,阿里只需把移動及互聯(lián)網(wǎng)位置服務解決方案這部分的營收給高德補上,高德的營收能力就會回到之前的水平,而每季度1480萬美元的營銷對于阿里渴望的O2O市場只是小巫見大巫而已。
預測:地圖的決戰(zhàn)將在明年爆發(fā)
如今的高德已經(jīng)不是傳統(tǒng)的圖商了,它已經(jīng)堅定地走上了轉(zhuǎn)型移動互聯(lián)網(wǎng)的道路,對于資本市場來講,應該將高德看成是互聯(lián)網(wǎng)概念股了,接下來高德的支出會持續(xù)增長,而營收會繼續(xù)下降,典型的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)前期發(fā)展的財務狀況,而互聯(lián)網(wǎng)概念股更適合做長線。
嗯,傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)需要面對陣痛期,今年蘇寧、高德相繼轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng),而巧合的是都在第三季度出現(xiàn)虧損,這或許是傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)的必經(jīng)之路。
河南億恩科技股份有限公司(mszdt.com)始創(chuàng)于2000年,專注服務器托管租用,是國家工信部認定的綜合電信服務運營商。億恩為近五十萬的用戶提供服務器托管、服務器租用、機柜租用、云服務器、網(wǎng)站建設、網(wǎng)站托管等網(wǎng)絡基礎服務,另有網(wǎng)總管、名片俠網(wǎng)絡推廣服務,使得客戶不斷的獲得更大的收益。
服務器/云主機 24小時售后服務電話:
0371-60135900
虛擬主機/智能建站 24小時售后服務電話:
0371-55621053
網(wǎng)絡版權(quán)侵權(quán)舉報電話:
0371-60135995
服務熱線:
0371-60135900